財務(wù)會計起源于企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，經(jīng)營者需要向所有者匯報受托責任的履行情況，由此誕生了財務(wù)報表。
從會計恒等式資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益之和可以看出，企業(yè)的債權(quán)人也需要對公司的財務(wù)狀況有所了解，由此需要對公司的資產(chǎn)有比較全面的了解，特別是需要了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性及變現(xiàn)情況。所以，債權(quán)人比較關(guān)注的是企業(yè)的資產(chǎn)負債表，因為債權(quán)人需要確保企業(yè)的資產(chǎn)能夠按時還本付息，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)資不抵債或者缺乏還本付息能力時，就需要考慮對企業(yè)提起破產(chǎn)申訴了，債權(quán)人是享有優(yōu)先清償權(quán)的。為了能夠更好的讓債權(quán)人了解公司的資產(chǎn)對債務(wù)的償還能力，企業(yè)的資產(chǎn)會按照流動性的大小從上到下進行排列。能夠在一年以內(nèi)變成現(xiàn)金的資產(chǎn)被分類成流動資產(chǎn)，不能在一年內(nèi)變成現(xiàn)金的資產(chǎn)被分類成非流動性資產(chǎn)。由此，資產(chǎn)負債表是債權(quán)人比較關(guān)注的報表，也是分析企業(yè)是否存在經(jīng)營風險和安全底線的報表。在分析公司的償債能力時，就是針對能不能償還債務(wù)這一角度出發(fā)的。流動比率 = 流動資產(chǎn) ÷ 流動負債。流動資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，流動負債是企業(yè)需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動比率衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。一般認為，流動比率應(yīng)在 2 左右比較合理。速動比率 =（流動資產(chǎn) - 存貨）÷ 流動負債。速動比率是在流動比率的基礎(chǔ)上，剔除了存貨這一可能存在變現(xiàn)困難的資產(chǎn)。因為存貨的銷售可能受到市場需求、產(chǎn)品質(zhì)量等多種因素影響，其變現(xiàn)速度相對較慢。通常認為速動比率維持在 1 左右較為合適。現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)）÷ 流動負債。現(xiàn)金比率是最嚴格的短期償債能力衡量指標，它只考慮企業(yè)的現(xiàn)金類資產(chǎn)（貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)）與流動負債的關(guān)系。這一比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強，因為現(xiàn)金是最直接的償債資產(chǎn)。資產(chǎn)負債率 = 負債總額 ÷ 資產(chǎn)總額 ×100%。資產(chǎn)負債率反映了企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負債籌集的。它衡量企業(yè)長期償債能力的總體情況。一般來說，資產(chǎn)負債率的合理范圍因行業(yè)而異。例如，制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率在 40% - 60% 可能較為合理，而房地產(chǎn)行業(yè)由于項目開發(fā)周期長、資金投入大，資產(chǎn)負債率可能相對較高。利息保障倍數(shù) =（利潤總額 + 利息費用）÷ 利息費用。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。如果利息保障倍數(shù)足夠大，表明企業(yè)支付利息的能力強。一般認為，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于 1，否則企業(yè)就難以支付債務(wù)利息。但是，企業(yè)的所有者的關(guān)注點可不是企業(yè)是否經(jīng)營，或者說是否有破產(chǎn)風險。企業(yè)所有者所關(guān)注的是企業(yè)能夠帶來多少的增量收益。雖然所有者在破產(chǎn)的時候沒有優(yōu)先清償權(quán)，而只有剩余價值的索取權(quán)。但是所有者最大的優(yōu)勢就是擁有企業(yè)的決策權(quán)，而企業(yè)賺取的凈利潤無論多少本質(zhì)上都是可以歸所有者所有的。因此，所有者最關(guān)心的是企業(yè)的盈利能力，是公司未來能夠給所有者帶來多少利潤的潛力，進而最關(guān)心的報表就是企業(yè)的利潤表。利潤表的編制有兩大特色：一是原因?qū)虻膱蟊?，利潤表會將企業(yè)形成凈利潤的原因清楚的展示出來，讓所有者能夠了解企業(yè)賺錢的過程，也就是收入和費用的情況；二是配比的報表，營業(yè)收入和營業(yè)成本是配比的，費用是沒法與任何收入進行配比的支出。正因為利潤表受到所有者的高度關(guān)注，因此企業(yè)的管理者對什么項目會影響企業(yè)利潤會有很大的關(guān)注，有一些交易能夠影響所有者權(quán)益但是還未實現(xiàn)的損失及收益，就會記載在其他綜合收益中?？梢哉f所有者權(quán)益分為三個方面：一是所有者投入，二是留存收益，三是其他綜合收益。所有者投入是所有者自己投進公司的，留存收益是企業(yè)自身賺取的，而其他綜合收益也是企業(yè)自身賺取的，但是還未實現(xiàn)的損失及收益。例如，企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)，其公允價值的變動在資產(chǎn)負債表日并沒有實際出售實現(xiàn)收益或損失，但這部分公允價值變動也是企業(yè)凈資產(chǎn)的一部分變化。至于，現(xiàn)金流量表只要是因為資產(chǎn)負債表和利潤表都是基于權(quán)責發(fā)生制來進行編制的，而權(quán)責發(fā)生制下需要企業(yè)管理層進行估計和職業(yè)判斷的地方很多，具備較大的可操縱性。而現(xiàn)金作為公司最易監(jiān)測、流動性最強、既是公司經(jīng)營的起點也是終點的這一特性，采用收付實現(xiàn)制專門對公司的現(xiàn)金流動進行編制，來彌補公司權(quán)責發(fā)生制報表的不足。
該文章在 2024/12/10 17:03:04 編輯過
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